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TAKARA&COMPANY 2021年5月期第2四半期決算（2020年12月25日公表）
たからちゃんより2020年6月1日～2020年11月30日の業務報告が届いております。
経営成績の報告
当第２四半期 前第２四半期
売 上 高 128.0億円 105.5億円
営業利益率 12.2% 13.4%
１株純利益 72.06円 84.03円
配当 27円＋27円(期末予想)
売上・営業利益・経常利益ともに前期比10～20％程度の増加を記録しました。
- 投資有価証券評価損の影響で、最終利益は前期比マイナス
- 人件費の増加が目立ち、営業利益率は低下
といった課題はあるものの、厳しい経済環境の中、
という印象です。
ディスクロージャー関連事業は増収増益。製品別でみると
- 金商法関連：増収
- 会社法関連：増収
- IR関連：減収
- その他（株主優待関連など）：減収
という状況。
一方の通訳・翻訳事業は増収減益。
- コロナ影響でイベント・シンポジウムの開催が延期・中止→通訳案件キャンセル
- のれんと無形固定資産の償却
などの要因により、セグメント損失を計上する結果となりました。
財政状態の報告
当第２四半期末 前期末
総 資 産 295.7億円 264.5億円
１株純資産 1,603.40円 1,437.01円
自己資本比率 71.1% 60.8%
A(※)/総資産 48.6% 36.7%
※A=現金預金＋投資有価証券
財務の健全性は一層高まっています。
高まっている一番の要因は、9～10月に行われた自己株式の処分＆第三者割当増資。
そしてまた、これによって払い込まれたお金の多くが、現預金のまま保有されていること。
安定した財政基盤は良いのですが、
という状態はイマイチですよね。
今後は、これらのお金の使い方（有望な事業投資に充てられるか？）がたからちゃんの課題かなと思っています
キャッシュ・フローの状況
当期 前期
営業C/F 16.2億円 16.6億円
投資C/F ▲6.1億円 ▲7.3億円
財務C/F 33.2億円 ▲3.5億円
FCFは＋10.1億円。営業CFもしっかり出ていますし、設備投資もしっかりコントロールされています（無形固定資産の取得が大きかった分、有形固定資産の取得が抑制されてる等）
財務CFのメイントピックは、なんといっても自己株処分＆第三者割当増資。
- 自己株式の処分による収入が35.9億円
- 株式の発行による収入が4.6億円
今後の見通し
業績予想
通期予想の変更はありませんでした。
１Q時点で出していた２Q予想の達成率は
- 売上：94.8％
- 営業利益：104.4%
- 経常利益：111.8%
- 当期利益：91.8%
という感じ。
通期予想に対する進捗は
- 売上：48.3％
- 営業利益：62.6%
- 経常利益：67.1％
- 当期利益：54.5％
です。
今後の配当について
中間配当は、予定通り27円で実行されるもようです。（支払開始予定日は2021/1/25）
- 一株あたり利益は２Q末時点で72円。年間配当予想金額54円を軽く上回っている
- 現預金が約117億円と、十分にある（年間配当に必要な金額は7億円程度）
といった理由から、期末配当についても全く心配はしていません。
自己株処分＆増資の影響で株式数が増加しており、増配する場合に必要な資金が大きくなっています。
たからちゃんには、「それでも増配できる！」というだけの利益を、ぜひ稼ぎだしてもらいたいと思っています。
それではまたっ！
（参考：株式会社TAKARA&COMPANY 四半期決算短信等）
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