高配当株のポートフォリオは、金のタマゴを産む”痩せない”ニワトリのようなものである

 

こんにちは、シーウィード@こびとが見える経理マン(@kobito_kabu)です。

日米高配当株(約50銘柄)ほどに投資をして、高配当株ポートフォリオを構築しています。今では年間賞与並みの金額に成長しました。これからもどんどん増えていく予定です。

このポートフォリオ、まるで『金のタマゴを産むニワトリ』のような働きをします。

本記事では、この素晴らしいニワトリの特徴・育て方をご紹介します。

 

高配当株ポートフォリオ=金のタマゴを産むニワトリ

私は小学生低学年の頃は金のタマゴを産むニワトリを探し続けていました。

実家の近くには大きな養鶏場がありましたので、金のタマゴを産むニワトリがいないかどうかよく確認に行ったものです(実話)。当時、そういうアニメを見たんでしょうねw

大人になり、高等教育を経て金のタマゴを産むニワトリが生物界に存在しないことを知った私は、別なことを考えました。

金のタマゴを産むニワトリの代わりに、配当金ポートフォリオを作ることを考えたのです。設計にあたっては、証券アナリスト資格まで取得する本気っぷりです(簿記やFPだけでは飽き足らず、金融業界最高峰の資格にまで手を出す真剣さ。)

 

さて、ここに30銘柄×約30万円強で概ね1,000万円程度のポートフォリオを構築したとします。

  • 配当利回りはそれぞれ3%超
  • 年間配当金が、合計で30万円見込める

としましょう。

 

このツイートからも分かる通り、金のタマゴを産むニワトリポートフォリオの素晴らしいところは、ニワトリ自身が痩せた時には、タマゴを自分で食べて体型を維持することが出来る点です。

イソップ童話では、無残にもニワトリは食べられてしまいましたが、私なら絶対にそんなことはしません。

  • 平時にはタマゴをありがたく頂き(配当金で生活を豊かに)
  • 緊急時にはタマゴをニワトリに食べさせて維持する(配当金再投資)

こういうスタイルです。これにより、我が家のポートフォリオは末代まで受け継がれることでしょう。まさに不死身のニワトリですね。

 

金のタマゴを産むニワトリに潜むリスク

個別株のリスクについて

個別株投資をする際の最たるリスクは、倒産(上場廃止)などにより、株券が紙切れになることです。

丁寧に決算書を読み込み、ビジネスの状況に注視していれば、株券が紙切れになるまで保有し続けるという事態にはならないと思いますが、何があるのか分からない世の中です。

このリスクについては、基本的にこの2つの方法でコントロールします。

  • キャッシュが豊富な財務優良株にしか投資しない
  • 分散投資する(いろいろな企業に幅広く投資する)

 

こびと株の選定基準はとても厳しく設定しています。

収益性はもちろんのこと、

  • 自己資本比率
  • 流動比率
  • 現金の保有割合

これらも重要な指標としてチェックしています(これは、配当余力の観点からも非常に重要です)。

あと10年くらい投資を続ければ実感が強くなっていくと思いますが、この基準で投資している限り、まぁめったなことでは倒産はないだろうと考えています。

実際、この4年で倒産の心配をしたことなんて、ただの一度もありません。今のところ、景気敏感株である金融・不動産や建設セクターにもほとんど投資していないですしね。

投資家にとって、倒産自体は実はそれほど大きなリスクではないのかも知れません。

 

配当金の減配リスクについて

問題は、タマゴが出せなくなること(倒産すること)ではなく、タマゴの大きさが変わってしまうこと(配当金の額が変わること)です。

こればかりはどうしようもありません。結局、上記で記載した2つの事柄に加えて

  • 成長している市場に投資する
  • ストックビジネスに投資する
  • 不景気で業績が落ち込まない銘柄に投資する
  • 利益率の高いビジネスに投資する

若干抽象的ですが、こういうことが重要になるのかなと思っています。

経済全体を俯瞰しつつ、日々のIRや決算資料をチェックして、こまめに状況をチェックしていくしかありませんね。

※減配するリスクはありますが、その一方で配当金が増配されるチャンスもあります。厳選した30~50銘柄ほどの投資であれば、うまいこと平準化されていくでしょう。なお、こびと株ポートフォリオは、毎年3%弱のペースで増配を続けています

 

イメージ例:30銘柄×100万円=3,000万円

30銘柄・均等額でポートフォリオを組むと、ポートフォリオ全体からの配当金に占める1銘柄からの配当金は2~4%ぐらいにおさまるはずです。

最低でもこのぐらいは分散させましょう。

配当利回りで妥協することがなければ、概ね年間配当金が100~120万円程度にはなるはずです。月額でいうと8~10万円ですね。

23歳で入社した人が、毎年100万円コツコツと30年積み立てれば到達する水準です。キャピタルゲインを一切想定していないので、比較的再現性の高い、心穏やかな投資法なのではないでしょうか。

 

23歳から53歳までの30年間で、累計でどれだけの配当金が手に入ると思いますか?

なんと1,400万円です。

複利は一切使っていません。配当金を再投資しないで、コツコツ100万円を積み立てていっただけで、30年後に元本3,000円と配当1,400万円が手に入ります(時価が取得価額を割っている可能性はもちろんあります。逆もあります)

 

複利の場合、元本+配当で4,900万円、単利と比較して約500万円の差がつきます。

30年再投資し続けて我慢し続けた果実が500万円程度なら、私はそれを捨てて単利運用で毎年少しずつ気楽になる生活を楽しみます。超大金持ちになりたいわけではないのでそれで十分です。

 

配当金は、4つの財布のうちの1つという位置づけなのでなおさらですね。キャッシュポイントは他にもあります。

「億り人を目指したい!」とかではなく、余裕のある老後を送りたいレベルのニーズであれば簡単に満たしてくれる投資方法だと思います。

【高配当株でじぶん年金】元本860万円で65歳から死ぬまで毎年90万円受給するプランと、そのメリット・デメリット

2019.06.25

老後についても、投資元本の取り崩しは一切想定しませんし、かなりゆとりのある生活が送れるのではないでしょうか。

 

株が暴落したらどうするんだ!という声が聞こえてきそうですが、暴落しても何も起きません。どうせ売らないんですから、配当金が減らなければそれでいいんです。

もし配当金が減ってしまっても、暴落していたら配当利回り7%とか8%とかごろごろ出てくるので、ポートフォリオが産みだす配当金でコツコツ買い増せばいいのです。

タマゴを食べたニワトリは、すぐに体調を戻すでしょう

 

高配当株ポートフォリオを構築するために気をつけるべきこと

より具体的に、配当金投資のヒントを列挙するとこんな感じです。随時更新するので、ぜひ参考にしてください。結構マニアックですが、役に立つと思います。

  1. 時価比率よりも、「1銘柄からの配当金が、ポートフォリオ全体の配当総額の何%を占めているか」をコントロールする
  2. 銘柄検討時は、最近の業績ではなく、不況時の業績を必ずチェックする(直近ではリーマンショック時など)
  3. 連続増配年数・減配してない年数は最も頼りになる情報
  4. セクターアロケーションが重要。1セクターで20%以上を占めてると結構コワイ
  5. 個別銘柄間・セクター間の業績の相関性は低ければ低いほどいい
  6. 高配当株の大半は、インカムゲイン投資の対象として不適格。トラップだらけと心得る
  7. 景気敏感株を一切ポートフォリオに組み込まない方がイイというわけではない
  8. 為替リスクを甘く見てはいけない
  9. 外国税のコストを甘く見てはいけない
  10. ETF(ファンド)に投資する場合、信託報酬を甘く見てはいけない(0.2%越えたらもう高い)
  11. 事件株には手を出さない
  12. 国際優良大型株ほど難易度が高い(過小評価されにくい)
  13. 「高配当株=配当金による株価下支えで低リスク」が当てはまる銘柄は多くはない
  14. 購入タイミングは超重要。買値こそすべて。インデックスファンドの積み立てとは違う
  15. 高配当利回り銘柄または高増配率銘柄への集中投資は、どちらかと言うとキャピタルゲイン狙いの投資スタイル
  16. 何%下落したら、何回まで、いくらナンピンするかあらかじめ決めておく

アタマが痛くなりそうですが、うかつにお金を失いたくないのなら絶対に意識しておくべきことかなと。

 

まとめ:高配当株投資の基本は、優良企業への分散投資

証券市場の発達とIT技術の進化によって、誰でも「金のたまごを産むニワトリ」を持てる時代になりました。

株価に踊らされて保有株を売ってしまった時というのは、自分では気がつかないだけで「ニワトリを割いてしまっている」のかも知れません。

  • 優良高配当株に分散投資して
  • 生活をラクにする金のタマゴを得続ける

そういう生活が送りたいものですね。

それではまたっ!

 

補足:日本株の高配当株投資に最適な証券口座。もし今から高配当株投資を始めるなら

今でこそ4桁万円レベルの資産運用をしているこびと株のメンバーですが、最初は少額からのスタートでした。

もし私たちが、2019年8月から高配当株投資を始めるとしたら、こんな感じでポートフォリオを組みます。高配当株ランキング400社超のなかから、優良と思われる20~30社だけピックアップします。


※1株641円とか、そういう細かな金額で買っていくので、もちろんこんなにキレイな投資額にはなりません(端数がズレます)

 

これだけ分散して配当利回り4.26%。かなりの高利回りですね。

セクター(業界・業種)別の割合はこんな感じになります

こうやってバランスよく分散するからこそ、倒産や減配におびえず、安定した配当金を得ることができるというわけですね。

 

ちなみに、上記のような買い方ができるのは、今のところSBIネオモバイル証券だけです。大手ネット証券では、こういう買い方は無理です。

SBIネオモバイル証券には、大手ネット証券(楽天証券やSBI証券)にはないメリットがあります。

SBIネオモバイル証券のメリット
  • 1株から購入できる(NTTドコモやKDDIなどの超優良企業を300円前後から買える)
  • 月額50万円までの投資なら、取引手数料が200円で固定(毎月Tポイントが200貰えるので実質無料
  • Tポイントを使って株が買える

※大手ネット証券を使って少額分散投資をすると、手数料負けします。

SBIネオモバイル証券を使った高配当株投資の始め方はこちらの記事をどうぞ。

【配当金月3万円の第一歩】SBIネオモバイル証券を使った高配当株投資の始め方を解説します

2019.07.31

千里の道も、一歩から。月数万円の配当金が得られるまで、じっくりコツコツ積み上げていけるといいですね。

 

※関連記事です。

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ABOUTこの記事をかいた人

シーウィード

こびと株.comの管理人(役割:投資対象の選定)。お金の話と健康をこよなく愛するアラサーリーマン。一部上場企業の経理/財務部で財務諸表を作成している会計の専門家(日商1級・証券アナリスト)。40歳時点で給与以外の収入(配当/不動産/サイト運営)を月額20万円にすることを目標に活動中。187cmの大男。